Chứng khoán phái sinh là dạng hợp đồng tài chính quy định về quyền lợi và nghĩa vụ của các bên tham gia vào hợp đồng. Trong đấy, mức giá giao dịch sẽ được xác định ở thời điểm hiện tại, nhưng thời điểm thực hiện sẽ ở một ngày ấn định khác trong tương lai. Vậy việc đầu tư vào chứng khoán phái sinh liệu có đảm bảo không? Mọi người cùng tìm hiểu ngay ở bài viết dưới nhé.
Đặc điểm của chứng khoán phái sinh
Mỗi chứng khoán phái sinh (CKPS) được thành lập trên ít nhất một tài sản cơ sở và có giá trị gắn cùng giá trị của phần tài sản đấy.
Chứng khoán phái sinh (CKPS) không xác nhận quyền sở hữu cùng tài sản cơ sở mà đây đơn giản chỉ là sự cam kết về quyền cùng với nghĩa vụ phát sinh trong tương lai giữa các bên tham gia vào hợp đồng.
Mức giá giao dịch sẽ được xác định ở thời điểm hiện tại
Chứng khoán phái sinh (CKPS) chính là công cụ gắn liền cùng với đòn bẩy tài chính. Vì vậy, CKPS mang tính chất chủ yếu là đầu tư vào sự biến động giá trị của tài sản chứ không phải đầu tư vào loại tài sản có ngoài thực tế .
Ngày đáo hạn CKPS là ngày nào?
Ngày đáo hạn CKPS chính là ngày hiệu lực cuối cùng của các hợp đồng phái sinh (HĐ Tương lai hay HĐ Quyền chọn). Trước hay ngay trong ngày này, NĐT phải quyết định sẽ làm gì với vị thế của mình.
Mỗi bản hợp đồng tương lai trong Chứng khoán phát sinh đều có ngày đáo hạn cụ thể
Trước ngày đáo hạn quyền chọn, người giữ hợp đồng có thể chọn thực hiện quyền chọn, đóng vị thể ghi nhận lãi lỗ hay để nguyên hợp đồng vô giá trị đáo hạn.
Khác với chứng khoán cơ sở, mỗi bản hợp đồng tương lai trong CKPS đều có ngày đáo hạn cụ thể. Vào ngày này thì hợp đồng sẽ ngừng giao dịch và được đổi thành thanh toán qua tiền mặt.
Lúc này, NĐT có thể lựa chọn mua thêm hay bán đi các HĐ này cho tới khi giao dịch cuối cùng (tương đương với ngày đáo hạn HĐ). Tới ngày đáo hạn, mọi vị thế đang mở cửa HĐ đáo hạn sẽ được đóng vào cuối ngày. Toàn bộ lãi/ lỗ được thanh toán vào tài khoản của người đầu tư vào hôm sau.
Ngày đáo hạn hợp đồng tương lai (HĐTL) được quy định là vào thứ 5 lần thứ 3 của tháng đáo hạn HĐ. Trong đấy, các tháng đáo hạn lần lượt sẽ là tháng hiện tại, tháng kế tiếp và tháng cuối của 2 quý gần nhất.
Đầu tư Chứng khoán phái sinh có đảm bảo không?
Mặc dù CKPS rất “hấp dẫn” với cơ chế hoạt động vô cùng linh hoạt và sự đa dạng sản phẩm, nhưng những sự khác biệt của CKPS vẫn luôn khiến các nhà đầu tư không khỏi nghi ngại rằng liệu loại chứng khoán này có thật sự đảm bảo? Nhiều người đưa ra lý do rằng yếu tố “tương lai” khiến cho sản phẩm giống như 1 dạng đánh cược may rủi và tiềm ẩn khá nhiều rủi ro hơn là việc đầu tư vào cổ phiếu thông thường.
NĐT có thể bán các CKPS ngay cả khi không có tài sản cơ sở
Câu trả lời cho câu hỏi này đó là các NĐT có thể yên tâm khi quyết định đầu tư vào CKPS. Trên thực tế người đầu tư cũng cần lưu ý rằng, bất cứ loại sản phẩm chứng khoán nào thì cũng đều sẽ có những tiềm ẩn rủi ro chứ không chỉ riêng CKPS.
Người tham gia đầu tư chứng khoán có thể hạn chế rủi ro bằng cách trau dồi thật kĩ kiến thức mới và tham khảo những báo cáo phân tích từ công ty chứng khoán, những trang tin tức chất lượng. Bên cạnh những rủi ro, người đầu tư cũng cần nhìn vào các ưu điểm của CKPS để thấy rõ được tiềm năng của loại chứng khoán này rất đáng đầu tư, bao gồm:
- Phòng ngừa được rủi ro biến động giá: Người tham gia đầu tư nếu dự đoán được mức giá của 1 tài sản cơ sở sẽ tăng hay giảm trong tương lai sẽ giúp giảm thiểu rủi ro biến động bằng việc lựa chọn mua hay bán hàng hóa với giá ở thời điểm giờ đây nhờ vào hợp đồng tương lai.
- Bán khống chứng khoán: Người đầu tư chứng khoán có thể bán các CKPS ngay cả khi không có tài sản cơ sở.
- Tính thanh khoản cao: Sản phẩm CK này có tính thanh khoản cao bởi được niêm yết và giao dịch tập trung trên Sở giao dịch chứng khoán.
- Lợi ích đòn bẩy tài chính: Người đầu tư CK này chỉ cần ký quỹ một phần tài sản nhưng được giao dịch với cổ phiếu có giá trị gấp nhiều lần số tiền ký quỹ, mang lại lợi thế đầu tư.
Tìm hiểu cách mở Chứng khoán trực tuyến Tại Đây
Những chuyên gia trong lĩnh vực chứng khoán đã đưa ra lời khuyên chứng khoán phái sinh sẽ phù hợp hơn với những người đã có nhiều kinh nghiệm “thực chiến”. Tuy nhiên, những nhà đầu tư mới cũng nên tham khảo và tiếp cận loại sản phẩm chứng khoán này ngay từ bây giờ để sẵn sàng cho các kế hoạch đầu tư “hấp dẫn” trong tương lai.
